01   2024年前11月橡胶行业经济运行情况

据对中国橡胶工业协会轮胎等11个分会（委员会）393家重点会员企业的统计，2024年1-11月，橡胶行业现价工业总产值达到4836.27亿元，同比增长8.23%。从细分专业来看，炭黑和助剂专业出现负增长，其中炭黑的降幅较上年同期有所扩大，而助剂的降幅缩窄；在其余实现正增长的专业中，轮胎、力车胎、乳胶3个专业增幅超10%，展现出了强劲的发展态势。

1-11月，橡胶行业实现销售收入4046.14亿元，增长5.89%。从细分专业来看，炭黑和助剂2个专业出现负增长，且降幅收窄；而力车胎、橡胶制品、乳胶3个专业增幅超10%。

1-11月，橡胶行业实现出口交货值1877.99亿元，增长11.57%。从细分专业来看，胶管胶带、胶鞋、废橡胶和橡胶助剂等4个专业出现负增长。而轮胎、力车胎、橡胶制品、乳胶、炭黑5个专业增幅超10%，凸显了这些专业在国际市场上的竞争力。

1-11月，橡胶行业的出口率（值）为35.24%，增加了1.37个百分点。从细分专业来看，轮胎、乳胶、模具、橡胶助剂和骨架材料等5个专业的出口率（值）高于30%，这充分表明了这些专业在国际市场上的重要地位和较强的出口能力。

02    2024年12月胶市月评与2025年1月展望

12月橡胶行业重要事件回顾

1. 12月，裕龙石化丁二烯及丁苯、顺丁橡胶装置陆续投产，这将对橡胶市场的供应格局产生一定的影响。

2. 12月26日，万力轮胎举行从化生产基地三期工程首期600万条半钢子午线轮胎建设项目投产仪式，从化生产基地成为国内产能最大的半钢子午线轮胎单体工厂之一，进一步提升了我国轮胎行业的产能和竞争力。

3. 正道轮胎柬埔寨项目预计投资额为20多亿元，项目设计年产能为720万条，这是中国轮胎企业在柬投建的第5家轮胎厂，体现了我国轮胎企业积极拓展海外市场的决心和实力。

4. 12月4日，优科豪马钱塘智能工厂项目进行公示，最终将形成年产1400万条半钢子午线轮胎产能，展示了橡胶行业在智能化生产方面的积极探索和发展。

12月天然橡胶、合成橡胶价格指数双双止跌

12月，天然橡胶、合成橡胶价格指数在趋势上止跌后反弹，但月均值环比则呈现下跌趋势，跌幅分别0.30%和3.02%，其中合成橡胶价格指数跌幅大于橡胶指数跌幅，天然橡胶价格坚挺为橡胶指数提供了有力支撑。

69%的橡胶产品月均价环比下跌

从橡胶产品来看，天然橡胶链条以及丁二烯价格相对坚挺，其他链条月均价分别呈现不同幅度的下跌。在卓创资讯监测的16个产品中，环比涨幅最大的是丁二烯，达到4.48%；其次是天然乳胶、天然橡胶，环比涨幅分别为2.69%和1.92%；而跌幅最大的产品是炭黑，环比跌幅达7.67%。此外，橡胶助剂、SBS、丁苯、顺丁橡胶也出现一定跌幅。

丁二烯链条止跌反弹，但丁二烯涨幅大于合成橡胶

12月丁二烯及下游在趋势上表现为止跌反弹，但从月均价来看，丁二烯涨幅要大于合成橡胶。一方面，月内因南港装置运行不正常交货不及时、中韩与福炼装置重启延后、进口货源船期推迟等因素共同作用，导致丁二烯供应不及预期，价格出现超预期上涨。受此影响，下游合成橡胶在成本驱动及刚需支撑下，价格跟之上涨，但因前期丁二烯价格回落，合成橡胶利润得到修复，开工负荷提升，供应的增量压制了合成橡胶的涨幅。

天然橡胶相对抗跌，月内均价涨幅最大

相比丁二烯及下游止跌反弹的趋势，12月天然橡胶链条价格相对抗跌，产胶季海外主产区持续降雨是主要驱动因素。从趋势上看，月内天然橡胶涨后回调，月中旬在产区降雨影响消散后，供应上量叠加下游缺乏利润高价采购谨慎，价格涨后回落，但月均价保持了增长趋势。

辅料助剂是月内跌幅最大的产品

辅料助剂链条12月价格表现较弱，炭黑和橡胶助剂趋势及均价普跌。炭黑下跌来自原材料价格多轮下跌，以及自身需求偏弱拖累。橡胶助剂价格弱势也是受到成本下滑的利空，以及下游消耗订单库存，采购谨慎影响。辅料助剂成为12月下跌最明显的产品。

2025年1月橡胶市场展望

展望2025年1月，预计橡胶产品价格走势或仍将以下跌为主。在卓创资讯监测的16个橡胶产品中，月均价环比下跌的产品数量占比约69%；随着春节临近，下游企业在前期备货结束后需求将转弱，对市场价格产生影响的主要是供应端和成本端。天然橡胶、丁二烯及下游合成橡胶在供应预期宽松下，价格存下跌预期；而辅料助剂产品除需求转弱外，成本继续下跌将进一步拖累价格走低。

此外，临近春节，需重点关注部分产品供应端能否如期上量，以及节前备货节奏。另外仍需关注天然橡胶期货价格波动对橡胶产品整体的影响。

以上数据由卓创资讯提供。

03    全球橡胶行业纵览

1. 美国：据国贸通大数据和美国海关数据显示，2024年1-10月，美国半钢胎进口量同比下降13.0%至1.41亿条，进口额下降16.6%至86.77亿美元，均价下降4.2%至61.73美元/条。在进口量前十的国家和地区中，仅柬埔寨明显增长，泰国与越南微增，中国进口量为129万条，较2023年同期250万条，大幅下降48.3%。

全钢胎方面，进口量微增2.6%达4871万条，进口额下降8.5%至57.21亿美元，均价下降10.8%至117.45美元/条。泰国、越南、柬埔寨、墨西哥和菲律宾的进口量增长，柬埔寨增幅达139.7%。中国进口量129万条，较2023年同期201万条，下降35.8%。

非公路轮胎方面，进口量下降7.7%至49.77万吨，进口额下降14.2%至19.4亿美元，均价下降7.0%至3901美元/吨。仅有自泰国和越南进口量增长。

2. 巴西：据巴西全国轮胎工业协会（ANIP）统计显示，2024年11月，巴西乘用车替换胎销量同比增长1.2%达168万条，轻型载重车替换胎销量增长6.2%达38万条，载重车替换胎销量下降8.7%至38万条，摩托车替换胎销量下降0.7%达83万条。

1-11月，巴西乘用车替换胎销量下降8.8%至1648万条，轻型载重车替换胎销量微增2.0%至418万条，载重车替换胎销量微降2.1%至448万条，摩托车替换胎销量增长2.9%达931万条。

2024年1-10月，巴西半钢胎进口量增长30.0%达24.09万吨，进口额增长24.8%达6.88亿美元，均价下降4.1%至2.86美元/千克。中国、越南和印度是巴西半钢胎进口量前三的国家，其中来自中国的进口量为18.73万吨，占巴西半钢胎总进口量的77.8%，较2023年同期的13.01万吨，增长43.9%。

全钢胎方面，进口量增长23.1%达22.6万吨，进口额增长16.3%达5.84亿美元，均价下降5.5%至2.59美元/千克。越南、中国和马来西亚是巴西全钢胎进口量前三的国家，来自中国的进口量为4.65万吨，约占巴西全钢胎总进口量的1/5，较2023年同期的3.70万吨，增长25.7%。

本环节数据由国贸通大数据独家支持。

04    媒体声音
作为中国橡胶工业协会的官方刊物，《中国橡胶》杂志2025年第1期带来以下内容。

1. 《四十载风雨路见证辉煌，新时代乘风起再谱新篇》，中国橡胶工业协会会长、《中国橡胶》杂志社社长徐文英发表新年贺词。同时，《中国橡胶》带您回顾“中国橡胶工业协会成立40周年大事记”与“《中国橡胶》杂志社创刊40周年大事记”，一同见证橡胶行业的发展历程和辉煌成就。

2. 2024年，橡胶行业面对复杂多变的国际环境和国内经济下行的压力，展现出了强大的发展韧性和创新能力。中国橡胶工业协会精心梳理出2024年中国橡胶工业十大新闻，它们既是行业发展的见证，也映射出未来橡胶行业在科技、市场、环保等多维度的无限可能和发展趋势，值得我们深入研究和思考。

3.由于原材料价格波动和下游轮胎产业全球布局调整，中国炭黑行业近年发展面临严峻的生存形势，企业长期处于亏损边缘，中国橡胶工业协会强烈呼吁并建议恢复炭黑产品出口退税政策，以帮助炭黑行业企业缓解经营压力，促进炭黑行业的健康发展。